좋은 가문에서 태어난 길동은 뜻을 품고, 갖은 난관을 극복하여, 처세를 위한 모든 것을 익힌다. 길동은 만복이라는 청년과 동행, 길을 떠나던 중, 마을의 예쁜이를 괴롭히는 산적두목 팽가란을 호되게 혼내주게 되고 이로 인해 예쁜이는 길동을 따라 나서게 된다. 일행은 마을의 건달패인 이생길을 혼내주는 한편, 배후인물인 중국인 부자 왕정원을 물리칠 계획을 세운다. 천신만고 끝에 길동일행은 왕정원 일당을 일망타진하게 된다. 그리고 이 세상의 악의 뿌리가 뽑힐 때까지 굳세게 싸워나갈 것을 다짐하고서 후일을 기약하며 각자의 길을 떠난다.